Používání papírových dolarů v USA začalo v roce 1862 během americké občanské války. Tehdy vláda Spojených států zavedla papírové bankovky známé jako „greenbacks“ (zelené bankovky) jako nouzovou měnu. Tyto bankovky nahradily tehdy běžně používané mince a byly vydávány v různých hodnotách.
Před zavedením papírových dolarů byly v USA běžně používány mince, včetně stříbrných a zlatých mincí. Nicméně během občanské války bylo potřeba financovat válku, a tak bylo zavedeno vydávání papírových peněz. I po skončení války pokračovalo používání papírových dolarů a postupně se staly běžnou měnou v celé zemi.
Od té doby byly papírové bankovky několikrát přepracovány a vylepšeny. V roce 1913 byl zřízen Federální rezervní systém, který měl dohled nad měnou a vydáváním dolarů. Dnes jsou papírové bankovky dolarů stále běžným platebním prostředkem ve Spojených státech, i když elektronické formy plateb a bezhotovostní transakce získávají stále větší popularitu.