Česká republika má ve srovnání s mnoha jinými zeměmi EU relativně jednoduchý daňový systém pro zdanění akcií, zejména pokud jde o osvobození při dlouhodobém držení. Z hlediska zdanění akciových zisků patříme mezi země s relativně nízkým daňovým zatížením, zatímco v mnoha jiných státech EU jsou pravidla složitější a daňové sazby vyšší.
Zdanění příjmů z prodeje cenných papírů
Sazba daně
- Zisky z prodeje akcií podléhají 15% dani z příjmů fyzických osob.
- Od roku 2021 se na příjmy nad určitý limit (36 násobek průměrné mzdy) vztahuje sazba 23 %.
Osvobození od daně
- Příjmy z prodeje cenných papírů do 100 000 Kč ročně jsou osvobozeny od daně.
- Pokud držíte akcie déle než 3 roky (tzv. „časový test“), příjmy z jejich prodeje jsou plně osvobozeny od daně, bez ohledu na výši zisku.
Zdanění dividend
- Dividendy vyplácené českými společnostmi podléhají 15% srážkové dani.
- Tuto daň odvádí přímo společnost vyplácející dividendy, příjemce ji už nemusí znovu uvádět v daňovém přiznání.
Porovnání s ostatními zeměmi EU
Německo
- Srážková daň: 25 % + 5,5 % solidární příspěvek (celkem cca 26,375 %).
- Osvobození: Kapitálové příjmy do 1 000 EUR (2 000 EUR pro manžele) jsou osvobozeny.
- Dlouhodobé držení: Německo nerozlišuje délku držení akcií pro účely zdanění kapitálových zisků.
Rakousko
- Srážková daň: 27,5 % na kapitálové zisky.
- Dlouhodobé držení: Nerozlišuje se, zisky podléhají dani bez ohledu na dobu držení.
Francie
- Daňová sazba: 30% tzv. „flat tax“ (prélevement forfaitaire unique, PFU), zahrnuje daň z příjmů i sociální odvody.
- Pravidla pro investice: Různé režimy pro specifické druhy investic.
Nizozemsko
- Systém zdanění: Daní se předpokládaný výnos z investic, nikoliv skutečný realizovaný zisk (tzv. „vermogensrendementsheffing“).
Švédsko
- Daň z kapitálových zisků: 30 % bez ohledu na délku držení.
Belgie
- Zdanění spekulací: Zisky z krátkodobých spekulací podléhají zdanění, dlouhodobé investice jsou často osvobozeny.
Srovnání s ČR
- ČR: Nejvýhodnější režim pro dlouhodobé investory – zisky z prodeje akcií držených déle než 3 roky jsou plně osvobozeny.
- Německo, Rakousko: Kapitálové zisky jsou daněny bez ohledu na dobu držení, s nižšími limity osvobození.
- Francie, Švédsko: Vysoké daňové sazby bez ohledu na délku držení.
- Nizozemsko: Unikátní přístup zdanění předpokládaného zisku.
Závěr
V mezinárodním srovnání má Český daňový systém jednu z nejvýhodnějších podmínek pro dlouhodobé investory do akcií. Plné osvobození od daně při držení akcií déle než 3 roky dělá z ČR atraktivní zemí pro investory. Pokud by stát hledal dodatečné zdroje financí, mohl by zvážit změny v této oblasti, podobně jako v zahraničí, avšak za cenu snížení atraktivity dlouhodobých investic.